2026年一季度，存储行业迎来事迹井喷潮。

智通财经APP了解到，存储行业接踵发布2026年一季度事迹，收入利润双双翻倍，赚得盘满钵满。比如长鑫科技Q1收入增长7.2倍，净利润增长12.7倍，兆易创新（03986）则永别增长为1.2倍及5.1倍；国际行业龙头事迹也很是拉风，SK海力士永别增长为1.98倍及3.98倍。此外，好意思股好意思光科技戒指2026年2月季报，收入及净利润永别增长1.96倍及7.7倍；行业净利率大宗朝上50%。

而行业事迹井喷收货于存储芯片的加价，继客岁价钱翻倍后，本年Q1赓续翻倍高潮，Q2双位数高潮，这加价幅度远远吊打碳酸锂。数据露出，以PC端为例， DRAM中DDR4 Q1涨幅高达120%-125%，DDR5也达到105%-110%，Q2续涨20%-33%。专科扣问机构TrendForce上调DRAM合约价，Q2预测涨幅58-63%。

而在加价和事迹共振下，催生了多只翻倍牛股，这一波投资机遇不亚于当年一年锂矿的阛阓证实。就方向而言，以2026年来说，好意思股好意思光科技涨幅140%，闪迪涨幅460%，港股兆易创新涨幅3.4倍。好意思光科技看成行业龙头，市值朝上7800亿好意思元，折合东谈主民币5.32万亿元，PS值超20.9倍。

兆易创新为AH股，市值永别为2836亿元及3672亿元，静态PS值永别为30.8倍及40倍，港股给于方向估值接近于好意思股。

国内存储龙头主要为长鑫科技和长江储存，这两家公司近期都准备登录老本阛阓，长鑫科技已递表科创板，而在5月19日，证监会公告了长江存储初次公建筑行股票并上市的素质备案阐发。若按照PS值40倍料想，以长鑫科技来看，市值将朝上2.47万亿元，若沟通动态增长，市值或仍有翻倍的念念象空间。

然则现在的问题是，这波高估值潮是由存储芯片加价所致，那么存储芯片是否还不错赓续加价，以及看成AH双上市的兆易创新还有投资契机吗？

AI发展带来硬需求，存储芯片加价周期长

存储行业的需求周期在不同的时分都有不同的逻辑支握，每一次上行周期都会伴跟着价钱高潮和产能推广，而跟着产能多余周期价钱下落步入下行。2016年以来，存储行业履历了显着的三个周期，2016-2019年由智妙手机升级需求启动；2020-2023年由疫情导致的居家办公启动，而2023年于今则由AI波浪下对先进存储需求启动。

这次周期逻辑更硬，周期更长，因此加价周期笃信性更高。与此前存储周期依赖单一启动逻辑不同，2023年开启的第三轮存储周期，是多维度的全面进步，由AI发展正在重塑系数产业创新，包括算力、云表以及智能体等产生的需求裂变不亚于工业创新。况且AI已上升为国度国力竞赛的至高点，以中好意思为代表，全面支握AI发展。

好意思国和中国事AI高技术发展的主要阵脚，好意思国于2025年7月，特朗普政府阐扬发布了《AI行为缠绵》，而中国同庚8月国务院出台了东谈主工智能+行为缠绵，两边AI比拼，2026年AI渐渐落地哄骗于各大行业，战略+阛阓倒逼AI贸易化波浪加快莅临。而在AI期间下，算力需求握续暴增，存储行业迎来了需求风口。

然则存储行业阛阓兼并度很是高， 在DRAM，2024年SK海力士、Samsung及Micron三家国际大厂阛阓份额高达97.5%；而在NAND Flash，上述三家国际公司所有阛阓份额也高达69.9%，寡头把持显着。跟着AI发展，中国已成为存储芯片巨匠最大的需求阛阓之一，国产替代是必选项。

长江存储专注于NAND闪存畛域，缠绵下半年在湖北武汉三期分娩线全面量产顶端NAND闪存居品，若全面投产，NBA下注(中国)官网入口产能将杰出SK海力士和好意思光，在巨匠NAND闪存阛阓出货量排行中位列第三；而长鑫科技则深耕DRAM内存阛阓，巨匠阛阓份额接近5%，位居第四，跟着国产替代及产能扩大，将渐渐减少与前三名的差距。

上述两家国产存储龙头尚未上市，但均有上市缠绵，按照A股IPO进度，从往复所审核、注册以及刊行上市，若是进展告成，长江存储与长鑫科技展望将会在2027年登陆A股阛阓。在此之前，兆易创新看成最精真金不怕火的存储芯片AH方向，受益于存储居品“量价皆升”，2026年Q1事迹翻倍，或仍为资金的主战场。在长江存储继承上市素质信息发布后，兆易创新股价次日大涨超13%。

事迹翻倍增长，多维度启动估值再上台阶

智通财经APP了解到，兆易创新是巨匠当先的Fabless芯片供应商，在传统上风业务Flash的基础上，握续鼓动MCU、利基型DRAM、传感器及模拟芯片业务畛域新址品线，主要业务包括存储芯片业务、MCU及模拟居品业务及传感器业务三大类别，其中存储芯片业务为事迹及增长中枢援救。

2023-2025年，该公司收入复合增长26.4%，其中存储芯片业务复合增长27.1%，收入孝敬永别为70.8%、70.6%及71.6%，毛利孝敬67.8%、74.8%及76%。2026年Q1，该公司收入翻倍增长，主要为存储芯片价钱上升所致，展望该业务事迹孝敬进一步进步。存储芯片有三大中枢居品，包括利基型DRAM、NOR Flash及定制化存储居品，2025年以来全面“量价皆升”，启动业务收入高增。

DRAM居品增长拉风，中航证券研报露出，2026年Q1该居品营收占比进步至约三分之一。长鑫集团是该公司的的DRAM中枢代工分娩供应商，2026年展望采购往复额度达57亿元，同比增长朝上3.8倍。该公司握续加大研发力度，LPDDR4居品及D4 8Gb新制程居品已于年头完成流片，有望下半年投入量产，而在产能和价钱上同步启动下，有望充分受益存储加价周期带来事迹开释。

兆易创新的NOR Flash居品隐藏512Kb到2Gb的容量范围，支握等多种供电类型，为率先结束45nm节点SPI NOR Flash大范围量产的公司之一，具备龙头上风，2024年以18.5%的阛阓份额位居巨匠第二，中国第一。受益于AI智能体需求，现时行业供需紧均衡，展望全年价钱将延续高潮态势。而定制化存储是该公司打造的新增长弧线，2025年下半年已不息有部分容颜投入客户送样，客户包括汽车座舱、AIPC及机器东谈主等畛域，将充共享受端侧AI畛域需求，成为新增长点。

除了存储芯片外， 该公司的MCU及模拟居品也保握着隆重增长态势，2023-2025年业务收入复合增速为30.5%，收入孝敬从22.86%进步至24.4%。该公司缠绵建筑集成NPU的AI MCU居品，主要面向自动化、数字动力、AIoT等高附加值下流场景，握续深入MCU居品在光模块和电源模块两大高景气畛域布局。

兆易创新于本年1月份登陆港交所，到现在为止，市值升幅已达337.2%，PE及PS估值都炒的很高了，但沟通到增长，动态估值永别为41.9倍21.3倍，在港好意思股同板块上市公司中处于中等偏下水平。况且该公司看成国产存储龙头长鑫科技的主要客户，受长鑫科创板上市影响或引来资金喜爱。

抽象看来NBA下注(中国)官网，存储芯片加价潮仍未驱散，AI的高速发展为需求带来坚定支握，而巨匠寡头把持形态刺激国产替代加快，长江存储和长鑫科技的上市，将为国产存储芯片带来绝佳的投资机遇。兆易创新看成板块精真金不怕火的AH方向，2026年Q1事迹翻倍增长，上半年展望保握高增，加价+事迹预期+长鑫见识，公司中短期估值或再上一个台阶。